澧江街道境域（原灃江鎮），自元朝以來曾經是萬戶府、總管府、軍民府、府、直隸州、縣政府駐地。

民國二年（1913年），廢州設縣，縣轄7鄉，灃江鎮屬于城區（原大水平鄉和灃江鎮、羊街鄉、浦貴村為等轄部分地區）。

民國十七年（1928年），改一區（城區）。

民國二十七年（1938年），改為灃江鎮。

1950年，改為紅河街。

1962年，改為城關鎮。

1969年，改城關公社。

1983年，改為江鎮2011年8月，撤銷澧江鎮，分設灃江街道和紅河街道。