明萬歷年間，萬和鎮境域始建。

清同治八年（1869年），隨州共四鄉，萬和屬大名鄉大義里。

民國年間，屬隨縣第四區，設有萬和區公署和團防局。

民國三十六年（1947年）10月21日，隨北縣委成立，駐地在萬和冷崗。

1950年，隨北縣撤并。

1951年，設萬和區政府。

1958年，設萬和公社。

1960年，復設萬和區政府。

1968年，設萬和區。

1975年，撤區并社，復為萬和公社。

1984年3月，新城合并到萬和，再設萬和區政府。

1987年9月，與新城分開，設萬和鎮。

2005年3月，新城鎮與萬和鎮合并，復為萬和鎮。