民國初年琚灣鎮劃為棗陽西一區，設有琚灣堡、草寺堡、蔡陽堡、蘆坡堡，至1927年，琚灣為鄂北革命根據地，1947年冬，琚灣解放，屬于琚灣區，1949年5月撤銷襄棗宜縣和隨棗縣，將西縣所轄原屬棗陽地區合并為棗南縣，琚灣屬于棗南縣所轄。

1950年冬進行土地改革，琚灣鎮為縣管轄。

1951年8月，民主建政時，棗陽縣共11個區，琚灣為棗陽縣第八區，1952年8月，琚灣鎮由縣轄鎮改為區轄鄉，1953年8月區政府改稱區公所，鄉改稱鄉人民政府，1956年4月，琚灣與環城城郊合并為琚灣區，1958年8月成立人民公社時，提名為金明大隊。

1960年金明大隊改為李寨大隊，1980年因重名李寨大隊改為錢寨大隊，1984年大隊改為村，生產隊改為村民小組的同時，錢寨大隊改為錢寨村。

1988年棗陽撤縣改市，棗陽縣改名為棗陽市，為便于土地耕做，人員管理，經地方政府上報成立錢寨村村民委員會。