澗峪岔鎮位于子長縣北部，地處淮寧河上游，北部與子洲、橫山縣相連，西部與李家岔鎮、欒家坪鄉相接，東南與南溝岔、玉家灣鎮為鄰。全鎮轄22 個行政村、 104 個自然村、2730 戶、總人口12703人、總面積 178.7 平方公里。

該鎮地下資源比較豐富，石油儲量大，油質好，2001年開始開發，成為子北油田的主采區；煤炭資源豐富，開發前景廣闊。

澗峪岔鎮多為溝壑山峁地形，自然條件差。近年來，該鎮加大了基礎設施建設力度，實現了縣、鄉道路黑色化，鄉村道路沙石化的目標，程控電話網絡覆蓋面達80％以上，移動通訊面達75％以上；人畜飲水工程全面啟動，群眾生產生活用水問題基本解決。新建3.5變電站一所，農村電網改造進展順利。

2005年，全鎮工農業總產值7505萬元，其中農業總產值3150萬元，農民人均純收入達1871元，人均糧食達209公斤。

生態環境建設全面啟動。99年以來，該鎮加大了退耕還林(草)力度，造林5萬畝、種草3萬畝，荒山荒坡得到全面治理。隨著退耕還林的深入實施，全鎮草畜業和蠶桑業兩大產業開發初具規模，舍施養殖小尾寒羊已成為全鎮的龍頭產業。全鎮已有養殖大戶，戶均養羊達到30只以上。桑園面積發展到3.1萬畝，己形成蠶桑專業村6個，年養蠶6000張。

全鎮有初級中學1所，中心小學2所，完全小學4所，初級小學18所，學生2720名、教職工189名，“兩免一補”政策已普及全鄉；有地段醫院1個，村衛生室25個，基本滿足了群眾的就醫要求。隨著十六屆五中全會的順利召開，鎮黨委、鎮政府以構建社會主義新農村為契機，狠抓養殖和蠶桑兩大產業的身層次開發，全面實施富民工程，抓好小城鎮改造和建設，強化基礎、美化環境，努力實現經濟強鎮的目標。.