觀音垱鎮東鄰潛江市，西接鑼場鎮，北依長湖，南靠岑河。國土面積182平方公里，耕地55976畝，精養漁池5569畝。總人口47354萬人，10662戶，農業人口人均占有耕地1.7畝。鎮轄30個行政村，195個村民小組。除宜陽、泗場等村有小丘陵外，70%以上均屬平原，可自流灌溉。

觀音垱鎮原屬荊州地區江陵縣，1987年撤區建鎮，1994年12月劃歸沙市區管轄。這里物阜民豐，交通便利，318國道、宜（昌）黃（石）高速公路并列橫貫東西，觀（音垱）習（口）公路縱貫南北，鄉村公路村村相通，組組相銜。程控電話普及率在80%以上，電視普及率已達99%。轄區內有陟屺橋、皇陵冢、五山、玉壺荷香等人文景觀，其中五山、皇陵冢屬市級文物保護單位。

觀音垱鎮是湖北省“綜合經濟實力百強鄉鎮”和“水產十強鄉鎮”之一。1995年10月，被列為小城鎮綜合改革國家聯系點和湖北省試點鎮。目前已初步形成以東信藥業有限公司、森鑫人造板有限公司為龍頭的醫藥、化工、機械、建材、包裝、飼料等門類的工業體系和以文崗馬志湖特種養殖為龍頭的農業產業化體系。2003年，工農業總產值50036萬元，其中，工業總產值21585萬元，規模以上工業增加值2290萬元，規模以上工業利稅總額227萬元，農業總產值28451萬元，財政收入624.5萬元，農民人均純收入2850元，近十年來，分別被省、市政府授予“全省水產先進鄉鎮”、“水產養殖先進鄉鎮”、“文物保護工作先進單位”等稱號，獲“中國荊州國際龍舟節活動貢獻獎”，榮立抗洪救災“集體一等功”（省委、省政府、省軍區授予）。

觀音垱鎮積極探索用工業理念謀劃農業，走公司加農戶的農業產業化道路，形成了“農業穩鎮、水產揚鎮、工業強鎮”的發展格局。通過制定工業園發展規劃，招徠投資者，引進建設資金，目前已有東信、森鑫兩家大型企業落戶鎮內。森鑫公司總投資9500萬元，總產值5300萬元，解決就業崗位320個，并帶動全鎮林木種植等相關產業的發展。東信藥業公司完成了集體企業向民營企業的轉變，并通過了GMP論證。.