明洪武二年（1370）至清嘉慶年間（1796-1820），湖北、荊州、湖南等地連發洪災，楊，張，陳，程等姓，遷居于此，繁衍生息。

明屬湖廣都司施州衛使；清屬湖北省施南府恩施縣崇寧里八甲。

民國初襲里甲制，民國十六年(1927)為和灣聯保第三、第四保，屬恩施縣第一區（熊家巖）；民國二十五年（1936）為和灣鄉第三、第四保，屬第一北鄉區（熊家巖）；民國二十九年(1940)裁區建鄉，為和灣鄉第三、第四保，屬恩施縣第一北鄉區。

1950年屬恩施縣茅壩區水洞鄉；1953年屬三區（三岔）水洞鄉。

1958年屬東風人民公社水洞管理區，為紅光（3個小隊）、晨光（4個小隊）、中心（5個小隊）3個生產大隊；1961年為紅光（3個小隊）、晨光（4個小隊）、中心（5個小隊）3個生產大隊，屬三岔區茴壩公社；1968年為紅光（3個小隊）、晨光（4個小隊）、中心（5個小隊）3個生產大隊，屬三岔區革命委員會茴壩公社革命委員會；1975年為紅光、晨光、中心3個大隊，屬三岔公社茴壩管理區；1981年為紅光、晨光、中心3個生產大隊，屬三岔公社水洞管理區。

1984年為水洞鄉，屬三岔區，下轄茅針壩村、徐家坪村。

1997年撤區建鄉，為河灣管理區，屬三岔鄉，下轄茅針壩村、徐家坪村。

2002年撤管理區合村并組，為水洞村，屬三岔鄉，下轄徐家坪組、水洞組、茅針壩組、大埡口組4個村民小組。

2017年撤鄉設鎮，為水洞村村，屬三岔鎮，下轄徐家坪組、水洞組、茅針壩組、大埡口組4個村民小組。