宋時屬城山鄉，元時屬忠恕鄉德音里的五、六、七都，清屬福山、鰲塘、安埕、鼓樓等鋪及承天鋪一部分。

1947年設錦鳳鄉，轄14個保。

1949年8月18日，中共惠安縣工委策動山腰鹽場公署300名鹽警起義，山腰地區率先解放。

1949年9月，改設壩頭區，轄32個鄉（其中包括南埔東面4個鄉、后龍12個鄉，又從輞川劃來五峰、鳶峰2個鄉）。

1951年6月，調整行政區劃，改設山腰區，轄21個鄉。

7月撤錦石、錦巖、錦陽，設錦聯，共轄14個鄉。

1955年10月，撤銷南埔區，從南埔區劃來10個鄉，從后龍區劃來三川、荷池2個鄉，共轄26個鄉。

1956年6月，全縣行政區劃再度調整，恢復南埔區。

為加強山腰鹽場工作，設區級的山腰鎮，轄錦山、錦塔、錦川、錦聯、鳶峰等5個居民委員會；又劃芹安、群山2個鄉歸驛坂區，設壩頭鄉歸南埔區。

1958年春，撤銷南埔區，設壩頭鄉，轄5個聯社、22個分社，155個生產隊；山腰鄉轄7個聯社、15個分社、167個生產隊。

爾后，2個鄉合并為山腰鄉，轄7個分社、105個生產隊。

9月，人民公社化，山腰改為超先公社一個管理區，轄16個生產大隊。

1961年冬析出小社，成立山腰人民公社，轄22個生產大隊、416個生產隊（其中296年農業生產隊、1個社辦鹽場、個畜牧場）。

1966年裁撤葉厝、鳶峰2個大隊，另設東風大隊，共轄21個大隊。

1982年8月，析東風大隊為葉厝、鳶峰、坑內3個大隊，共轄23個生產大隊。

1984年10月，成立山腰鄉人民政府。

1985年1月，生產大隊改為村民委員會，下轄23個村民委員會、300個村民小組。

1989年12月，轄23個行政村，96個自然村。

1996年7月改為山腰鎮，1999年9月因調整行政區劃，山腰鎮北面13個行政村劃出成立前黃鎮，又將剛成立三年的埭港鎮（5個行政村：埭港、陳莊、菜堂、鐘厝、海濱），撤鎮歸屬山腰鎮管轄。

2000年12月始，山腰鎮屬新建置的泉港區管轄。

2003年8月撤鎮改街道，山腰街道黨工委、辦事處正式掛牌辦公。